Colombia ocupó la posición número 14 de un total de 30 países en el Índice Global de Pensiones de Melbourne de Mercer 2017 al obtener un puntaje de 61.7, por encima de países de América Latina como Brasil, Argentina y México.

La Calificación C+ que le otorgaron a Colombia, entre 7 calificaciones (De la A a la E) obedece a un sistema con algunas características positivas pero también con importantes riesgos y/o deficiencias que se deben atender, pues se puede poner en duda su eficacia y/o sostenibilidad a largo plazo.

“La sostenibilidad Financiera Pensional en Colombia se puede ver amenazada por las altas tasas de reemplazo en el Sistema Público con ausencia de activos que respalden las pensiones y que son financiadas a través del presupuesto nacional, es decir subsidiado por los impuestos de los colombianos, como también la informalidad del mercado laboral que

limita la solidaridad intergeneracional y el ingreso de nuevas cotizaciones que ayuden a financiar al sistema” Afirma David Cuervo, Director de Wealth, Mercer Andica.

El Índice Global de Pensiones de Melbourne es la comparación más completa a nivel mundial de sistemas de pensiones globales y destacan en la región Chile (con 67.3 puntos), Colombia (con 61.7 puntos), Brasil (con 54.8 puntos) y finalmente Argentina (con 38.8 puntos).

En los subíndices que mide el informe, en el de Sostenibilidad, Colombia obtuvo un puntaje de 49.9 ubicándose en la mitad de la tabla de todos los países evaluados, respecto a los otros dos subíndices en el de Integridad nos ubicamos en la parte baja de la tabla con un puntaje de 70.7 y en el de Adecuación un puntaje de 66.4.

“El aumento de la expectativa de vida y el bajo rendimiento de las inversiones están teniendo efectos significativos a largo plazo en la capacidad de muchos sistemas de todo el mundo de brindar suficientes beneficios de retiro, tanto en la actualidad como en el futuro”, alertó David Knox, socio senior de Mercer y autor de la novena edición del Índice Global de Pensiones de Melbourne de Mercer.

Explicó que estas presiones han alertado a las autoridades sobre la creciente importancia de los problemas de equidad intergeneracional y recalcó la necesidad de los países de abordar la sustentabilidad a la hora de pensar en una reforma previsional.

Actualmente con la medición de 30 países y la cobertura del 60% de la población mundial, la novena edición del Índice Global de Pensiones de Melbourne de Mercer insta a los países con sistemas de pensiones no sustentables a actuar ya, en lugar de arriesgarse a tener la necesidad de tomar medidas aún más drásticas en el futuro.

Los sistemas de pensiones no sustentables de algunos países necesitan aprender de los países líderes o corren el riesgo de generar problemas de equidad intergeneracional y decepcionar a sus jubilados, señala el informe.

“Japón, Austria, Italia y Francia son ejemplos de países desarrollados cuyos sistemas de pensiones no representan un modelo sustentable que vaya a respaldar a las generaciones presentes y futuras en la vejez. Esto se debe a una combinación de factores que incluyen la falta de activos reservados para el futuro, la escasa participación de las personas de edad avanzada en la fuerza laboral y los grandes cambios demográficos hacia una población envejecida”, señaló Knox.

Y advierte: “Si no se introducen cambios, estos sistemas provocarán presiones sociales en las que los beneficios de las pensiones no se distribuyan de forma equitativa entre las diferentes generaciones”.

Sin embargo, de acuerdo con el especialista, no todo está perdido. Cada país puede tomar medidas ahora para avanzar hacia un sistema de pensiones más adecuado.

“El principal objetivo del Índice es comparar el sistema de ingresos de jubilación de cada país para que podamos aprender a entender cómo pueden ser las mejores prácticas, tanto ahora como en el futuro. Nuestra investigación muestra claramente qué países están
marcando el camino de los sistemas de pensiones sustentables con suficientes beneficios y cuáles otros pueden aprender de ellos para mejorar. Dinamarca, los Países Bajos y Australia son tres de esos países que, si bien tienen diferentes enfoques según su punto de partida, adoptan una sólida estrategia de múltiples pilares, tal como se resalta en el Índice”.

¿Cómo será el futuro?

Algunos países enfrentan un camino más pronunciado que otros hacia la sustentabilidad del sistema y todos comienzan de un origen distinto con sus propios factores únicos en juego. Sin embargo, cada nación puede actuar y avanzar hacia uno mejor. A largo plazo, no existe un sistema de pensiones perfecto, pero los principios de las buenas prácticas son claros y las naciones deben crear condiciones políticas y económicas propicias que permitan los cambios necesarios.

Con el resultado deseado de crear mejores vidas, el Índice de este año brinda una interpretación más profunda y enriquecida de los sistemas de pensiones globales. Con la actual incorporación de Colombia, Nueva Zelanda y Noruega, el informe compara 30 países con más de 40 indicadores para medir su adecuación, su sustentabilidad y su integridad. Este enfoque resalta un objetivo importante del Índice: permitir la comparación de distintos sistemas alrededor del mundo con una gama de características de diseño que funcionan dentro de diferentes contextos y culturas.

El Índice Global de Pensiones de Melbourne de Mercer en números

El Índice de este año revela que Dinamarca, por sexto año consecutivo, conserva el primer puesto con una calificación global de 78.9, por arriba de los Países Bajos y Australia, con 78.8 y 77.1, respectivamente.

Los nuevos participantes del Índice, Noruega y Nueva Zelanda, lograron un índice global creíble de 74.7 y 67.4, respectivamente. Se observó que ambos países tienen una sólida estructura con numerosas características positivas, pero tienen algunas áreas para mejorar.

Se advirtió que Colombia, con un índice global de 61.7, tiene un sistema con algunos aspectos positivos pero también presenta algunos riesgos y deficiencias importantes que deben abordarse.

El informe sugiere entre otras recomendaciones, que la edad mínima como requisito para pensionarse vaya incrementándose de acuerdo al aumento de la expectativa de vida, también menciona oportunidades de mejora en la cobertura de pensión mínima que actualmente tiene el sistema, y finalmente como recomendación general señala que las tasas de ahorro globales del país deberían incrementarse.

La calificación A resultó difícil de alcanzar en el Índice 2017

Para mantener la integridad y la relevancia del Índice, se incluyeron dos nuevas preguntas que generaron que ningún país lograra la difícil calificación “A”, dicha calificación reflejaba un sistema robusto, sostenible, con buenos beneficios y con altos niveles de integridad. La

primera pregunta abordaba el crecimiento económico real en el subíndice de sustentabilidad, mientras que la segunda tuvo en cuenta las pensiones voluntarias.

Naturalmente, la introducción de una nueva pregunta en el subíndice de sustentabilidad provocó que se haya reducido la ponderación de las preguntas sobre los activos y los niveles de aportes. Los países que mejoraron el valor de su índice son los que tuvieron un crecimiento económico real elevado durante los últimos tres años y en los que se prevé que continúe dicha tendencia en los próximos tres años. Entre ellos se encuentran China, India, Indonesia, Irlanda y Malasia. En cambio, las naciones con activos de pensiones significativos y elevados aportes obligatorios, pero con menor crecimiento económico real, han visto reducido su valor del subíndice de sustentabilidad. Entre ellos se encuentran Canadá, Dinamarca y los Países Bajos.

“El Índice Global de Pensiones de Melbourne de Mercer es una referencia importante para que las autoridades de todo el mundo aprendan de los sistemas más adecuados y sustentables. Sabemos que no existe el sistema perfecto que pueda aplicarse en forma universal, pero existen numerosas características comunes que pueden compartirse para obtener mejores resultados”, según Knox.